Pre-IPO Επενδύσεις: Οι συμβουλές για την επαγγελματία επενδυτή από Οικονομικών Guru, Len Mcdowall
Bobbie ερωτά:
Αυτό το άρθρο παίρνει μια ματιά στα υπέρ και τα κατά της επένδυσης του σε αυτό που ονομάζεται «Pre-IPO κεφαλαίου.
Τι είναι το Pre-IPO κεφαλαίου; Και είναι ακριβώς αυτό, το κεφάλαιο που έχει προβληθεί πριν από ένα IPO.
Μέχρι να κάνω τα πράγματα σαφή, η αρχική εισαγωγή στο χρηματιστήριο, ή αρχική δημόσια προσφορά, αναφέρεται στην εποχή που η εταιρεία είναι έτοιμη να λίστα στο χρηματιστήριο, και που έχουν εκδώσει το ενημερωτικό δελτίο, προκειμένου να προσελκύσουν επενδυτές κεφαλαίων. Τα ποσά που αναζήτησε ποικίλλουν σημαντικά ανάλογα με το μέγεθος της εταιρείας και την ανάγκη για το κεφάλαιο. Επομένως, εάν έχετε επενδύσει σε ένα IPO, παίρνετε το ενημερωτικό δελτίο μέσω ενός πράκτορα ή απευθείας σύνδεση, να συμπληρώσετε το έντυπο της αίτησης και μετά σε συνδυασμό με μια επιταγή. Περίπου 3 έως 4 εβδομάδες αργότερα, η εταιρία παραθέτει και παίρνεις μετοχές σας που μπορείτε να πουλήσει αμέσως αν θέλεις.
Είστε συνήθως περιορίζεται από τον ανώτατο αριθμό μετοχών που μπορείτε να εγγραφείτε. Μπορεί να είναι 10.000 δολάρια για παράδειγμα. Θα υπάρχει επίσης μια ελάχιστη συνδρομή. Το ποσοστό αυτό κυμαίνεται float να επιπλέουν από φυσικά.
Το άλλο πράγμα που είναι κοινό με ένα IPO που προσφέρουν είναι ότι υπάρχει μια καθορισμένη χρονική περίοδο κατά την οποία πρέπει να ανταποκριθούμε. - Συνήθως περίπου 3 εβδομάδες. Αυτό επιτρέπει στην εταιρεία και τους χρηματιστές να συντονίσει ο πλωτήρας με την ανταλλαγή. Δημιουργεί, επίσης επείγοντα χαρακτήρα για τον επενδυτή από το να σας δώσω μια προθεσμία για τη λήψη απόφασης από.
Τα βασικά για Pre-IPO ...
Pre-IPO είναι πολύ διαφορετικό από αυτό, αν και ακούγεται παρόμοια. Pre-IPO εγείρεται οπουδήποτε από 3 μηνών έως 18 μήνες πριν από την καταχώρισή τους στην εταιρεία ASX. Είναι συνήθως γίνεται χωρίς το ενημερωτικό δελτίο και στις περισσότερες περιπτώσεις γίνεται σε μια χρονική στιγμή δεν υπάρχει απόθεμα-μεσίτης που εκπροσωπεί την εταιρεία ή την αναδοχή του πλωτήρα.
Κατά την προ-IPO επίπεδο, δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι η εταιρεία θα κάνει με την πραγματική ΙΡΟ, τι η τιμή της μετοχής θα είναι, ή ακόμη και μεσίτης που θα κάνουμε. Επίσης, επειδή μπορεί να χρειαστούν έως και 2 έτη πριν από την εταιρεία τους πλωτήρες, τα χρήματά σας είναι λίγο πολύ δεμένη μέχρι τότε.
Όπως βλέπετε, υπάρχει υψηλότερο κίνδυνο. Προκειμένου να ληφθεί υπόψη αυτό, πριν από τις αρχικές δημόσιες προσφέρονται συνήθως σε σημαντική έκπτωση στην τιμή της αναμενόμενης IPO. Για παράδειγμα, αν η εταιρεία X πίστευε ότι θα κατάλογο για το $ 1, μπορούν να προσφέρουν μετοχές σε μια προ-IPO άντληση κεφαλαίων από $ 0.25. Θα πρέπει να καταλήγουν σε κατάλογο $ 1, που σας κάνει 4 φορές για τα χρήματά σας στο IPO.
Οι περισσότεροι επενδυτές δεν έχουν καν ακούσει για το προ-IPO επενδυτικές ευκαιρίες. Αυτό είναι επειδή είναι συνήθως μόνο στην αγορά χονδρικής για τους επενδυτές, υψηλής καθαρής θέσης των ατόμων, των επαγγελματιών επενδυτών και επενδυτικών κεφαλαίων. Μέχρι να αποκτήσει η έκθεση σε ένα, θα είδος πρέπει να γνωρίζετε τους κατάλληλους ανθρώπους. Ακόμη και άτομα υψηλής καθαρής αξίας δεν συχνά να έχετε εκτεθεί σε προ-IPO ευκαιρίες μόνο και μόνο επειδή δεν είναι συνδεδεμένα με την εταιρεία ή του μεσίτη / σύμβουλος διαχείρισης της προσφοράς.
Οι περισσότερες ευκαιρίες να είναι περιορισμένες "χονδρικής" επενδυτές ωστόσο περιορισμένες δυνατότητες που διαθέτει είναι μερικές φορές κάποια «λιανική» επενδυτές.
Βασικά στρατηγικών επενδυτών για τη μείωση των κινδύνων κατά την προ-IPO ευκαιρίες ...
Δεν υπάρχει ασφαλής τρόπος για την πραγματοποίηση επενδύσεων σε προ-IPO ευκαιρίες. Απλά επειδή υπάρχουν πολλοί παράγοντες που μπορεί να εμποδίσει την εταιρεία από την επίτευξη της χρηματιστηριακής αγοράς. Έτσι, το κλειδί είναι να επενδύσουν σε εταιρείες που είναι αρκετά κοντά στην απαρίθμηση. Ορισμένοι από τους δείκτες είναι οι εξής:
• Εκτιμώμενο χρονοδιάγραμμα που αναφέρεται στο ενημερωτικό δελτίο ενημερωτικό υπόμνημα έγγραφο (κατά προτίμηση εντός 12 μηνών)
• Διοικητικό Συμβούλιο σε αντικατάσταση
• Διευθύνων Σύμβουλος, σε αντικατάσταση
• Βασικά διοίκηση και το προσωπικό, σε αντικατάσταση
• Μόλυβδος μεσίτης στη θέση τους (ή τουλάχιστον στον κατάλογο)
• Νομική ομάδα στη θέση τους (για IPO)
• Λογιστηρίου στη θέση τους (για IPO)
• Σύμβουλος στη θέση τους (για IPO)
• Χρηματοοικονομικές προβλέψεις ολοκληρωθεί
• επικερδείς
• Αγορά ευκαιρία σαφώς καθορισμένες
• Μετοχικό κεφάλαιο δομή, σε αντικατάσταση
• Τιμή εισόδου εγκατεστημένοι επίπεδο
Δεν είναι απαραίτητο να έχουν όλα τα παραπάνω κριτήρια συμπληρωθεί, αλλά τα περισσότερα τόσο το καλύτερο, όπως κάθε κριτήρια μειώνει τον κίνδυνο για σας, τον επενδυτή.
Πώς ξέρεις ότι η εταιρεία πρόκειται να λίστα; Η σύντομη απάντηση είναι δεν κάνετε. Ακόμη και ορισμένες χρηματιστήριο έχουν τραβηχθεί την τελευταία στιγμή. Η ουσία είναι η επένδυση σε Pre-IPO είναι επικίνδυνη, οπότε φροντίστε να επενδύσουν μόνο ό, τι σας να χάσετε. Και μόνο επενδύουν κατ 'ανώτατο όριο, λέει το 10% των επενδύσεων χαρτοφυλακίου σας.
Ωστόσο, όταν εργάζονται, οι αποδόσεις μπορεί να είναι αρκετά υψηλό. Γνωρίζω την πρόσφατη float όταν η προ-IPO επενδυτές που αγοράζονται από $ 0,10 ανά μετοχή, λιγότερο από 4 μήνες πριν από το ΙΡΟ. Η εταιρεία εξίσου από $ 0,20 και μέσα σε 6 μήνες, οι μετοχές αυξήθηκε σε πάνω από 0,60 δολάρια. Αυτό είναι 6 φορές τα χρήματά σας μέσα σε ένα χρόνο. Ωστόσο έχουμε κατά νου ότι αυτή ήταν σχετικά κερδοσκοπία, και την προ-IPO επενδυτών θα μπορούσε εύκολα να είχε μόλις έχουν εγκαταλείψει την εκμετάλλευση των αποθεμάτων για δύο χρόνια.
Σε ό, τι αφορά τη δέουσα επιμέλεια, είναι συνετό να δαπανήσει περίπου 20 λεπτά στο τηλέφωνο για να του CEO ή ακόμη καλύτερα, να ανταποκρίνεται με αυτούς. Αναθέστε τους να απαντούν σε τυχόν ερωτήσεις που έχετε για την εταιρεία και την ικανότητά της να εκπληρώσει τις υποσχέσεις της. Αν είστε επενδύει $ 100.000 και πλέον, ήρθε η ώρα τον κόπο. Αν ήταν να περάσει ένα ανάλογο ποσό για ένα αυτοκίνητο, είμαι σίγουρος πως θα πάρουμε γύρω από το μπλοκ αρκετές φορές, οπότε βεβαιωθείτε ότι θα κάνει κάποια μαθήματα στο πλαίσιο της προοπτικής μιας προ-IPO επενδύσεων.
Πώς θα αποκτήσετε πρόσβαση σε προ-IPO ευκαιρίες; Μιλήστε με τον χρηματιστή σας ή να γνωρίσετε μια συμβουλευτική εταιρεία που ειδικεύεται στην προ-IPO raisings κεφαλαίου. Από καιρό σε καιρό, θα δείτε ακόμη τους διαφημίζονται στην Χρηματοοικονομική Ανάλυση (www.afr.com.au). Είναι δωρεάν και να ρωτήσω ακόμα κι αν δεν επενδύσουν, είναι καλό να πάρετε μια ιδέα για αυτό το είδος της επένδυσης πριν από τη σύνταξη μιας επιταγής.
© Len McDowall, αναπόσπαστο κεφάλαιο ομάδα
www.integralcapital.com
Αυτό το άρθρο παίρνει μια ματιά στα υπέρ και τα κατά της επένδυσης του σε αυτό που ονομάζεται «Pre-IPO κεφαλαίου.
Τι είναι το Pre-IPO κεφαλαίου; Και είναι ακριβώς αυτό, το κεφάλαιο που έχει προβληθεί πριν από ένα IPO.
Μέχρι να κάνω τα πράγματα σαφή, η αρχική εισαγωγή στο χρηματιστήριο, ή αρχική δημόσια προσφορά, αναφέρεται στην εποχή που η εταιρεία είναι έτοιμη να λίστα στο χρηματιστήριο, και που έχουν εκδώσει το ενημερωτικό δελτίο, προκειμένου να προσελκύσουν επενδυτές κεφαλαίων. Τα ποσά που αναζήτησε ποικίλλουν σημαντικά ανάλογα με το μέγεθος της εταιρείας και την ανάγκη για το κεφάλαιο. Επομένως, εάν έχετε επενδύσει σε ένα IPO, παίρνετε το ενημερωτικό δελτίο μέσω ενός πράκτορα ή απευθείας σύνδεση, να συμπληρώσετε το έντυπο της αίτησης και μετά σε συνδυασμό με μια επιταγή. Περίπου 3 έως 4 εβδομάδες αργότερα, η εταιρία παραθέτει και παίρνεις μετοχές σας που μπορείτε να πουλήσει αμέσως αν θέλεις.
Είστε συνήθως περιορίζεται από τον ανώτατο αριθμό μετοχών που μπορείτε να εγγραφείτε. Μπορεί να είναι 10.000 δολάρια για παράδειγμα. Θα υπάρχει επίσης μια ελάχιστη συνδρομή. Το ποσοστό αυτό κυμαίνεται float να επιπλέουν από φυσικά.
Το άλλο πράγμα που είναι κοινό με ένα IPO που προσφέρουν είναι ότι υπάρχει μια καθορισμένη χρονική περίοδο κατά την οποία πρέπει να ανταποκριθούμε. - Συνήθως περίπου 3 εβδομάδες. Αυτό επιτρέπει στην εταιρεία και τους χρηματιστές να συντονίσει ο πλωτήρας με την ανταλλαγή. Δημιουργεί, επίσης επείγοντα χαρακτήρα για τον επενδυτή από το να σας δώσω μια προθεσμία για τη λήψη απόφασης από.
Τα βασικά για Pre-IPO ...
Pre-IPO είναι πολύ διαφορετικό από αυτό, αν και ακούγεται παρόμοια. Pre-IPO εγείρεται οπουδήποτε από 3 μηνών έως 18 μήνες πριν από την καταχώρισή τους στην εταιρεία ASX. Είναι συνήθως γίνεται χωρίς το ενημερωτικό δελτίο και στις περισσότερες περιπτώσεις γίνεται σε μια χρονική στιγμή δεν υπάρχει απόθεμα-μεσίτης που εκπροσωπεί την εταιρεία ή την αναδοχή του πλωτήρα.
Κατά την προ-IPO επίπεδο, δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι η εταιρεία θα κάνει με την πραγματική ΙΡΟ, τι η τιμή της μετοχής θα είναι, ή ακόμη και μεσίτης που θα κάνουμε. Επίσης, επειδή μπορεί να χρειαστούν έως και 2 έτη πριν από την εταιρεία τους πλωτήρες, τα χρήματά σας είναι λίγο πολύ δεμένη μέχρι τότε.
Όπως βλέπετε, υπάρχει υψηλότερο κίνδυνο. Προκειμένου να ληφθεί υπόψη αυτό, πριν από τις αρχικές δημόσιες προσφέρονται συνήθως σε σημαντική έκπτωση στην τιμή της αναμενόμενης IPO. Για παράδειγμα, αν η εταιρεία X πίστευε ότι θα κατάλογο για το $ 1, μπορούν να προσφέρουν μετοχές σε μια προ-IPO άντληση κεφαλαίων από $ 0.25. Θα πρέπει να καταλήγουν σε κατάλογο $ 1, που σας κάνει 4 φορές για τα χρήματά σας στο IPO.
Οι περισσότεροι επενδυτές δεν έχουν καν ακούσει για το προ-IPO επενδυτικές ευκαιρίες. Αυτό είναι επειδή είναι συνήθως μόνο στην αγορά χονδρικής για τους επενδυτές, υψηλής καθαρής θέσης των ατόμων, των επαγγελματιών επενδυτών και επενδυτικών κεφαλαίων. Μέχρι να αποκτήσει η έκθεση σε ένα, θα είδος πρέπει να γνωρίζετε τους κατάλληλους ανθρώπους. Ακόμη και άτομα υψηλής καθαρής αξίας δεν συχνά να έχετε εκτεθεί σε προ-IPO ευκαιρίες μόνο και μόνο επειδή δεν είναι συνδεδεμένα με την εταιρεία ή του μεσίτη / σύμβουλος διαχείρισης της προσφοράς.
Οι περισσότερες ευκαιρίες να είναι περιορισμένες "χονδρικής" επενδυτές ωστόσο περιορισμένες δυνατότητες που διαθέτει είναι μερικές φορές κάποια «λιανική» επενδυτές.
Βασικά στρατηγικών επενδυτών για τη μείωση των κινδύνων κατά την προ-IPO ευκαιρίες ...
Δεν υπάρχει ασφαλής τρόπος για την πραγματοποίηση επενδύσεων σε προ-IPO ευκαιρίες. Απλά επειδή υπάρχουν πολλοί παράγοντες που μπορεί να εμποδίσει την εταιρεία από την επίτευξη της χρηματιστηριακής αγοράς. Έτσι, το κλειδί είναι να επενδύσουν σε εταιρείες που είναι αρκετά κοντά στην απαρίθμηση. Ορισμένοι από τους δείκτες είναι οι εξής:
• Εκτιμώμενο χρονοδιάγραμμα που αναφέρεται στο ενημερωτικό δελτίο ενημερωτικό υπόμνημα έγγραφο (κατά προτίμηση εντός 12 μηνών)
• Διοικητικό Συμβούλιο σε αντικατάσταση
• Διευθύνων Σύμβουλος, σε αντικατάσταση
• Βασικά διοίκηση και το προσωπικό, σε αντικατάσταση
• Μόλυβδος μεσίτης στη θέση τους (ή τουλάχιστον στον κατάλογο)
• Νομική ομάδα στη θέση τους (για IPO)
• Λογιστηρίου στη θέση τους (για IPO)
• Σύμβουλος στη θέση τους (για IPO)
• Χρηματοοικονομικές προβλέψεις ολοκληρωθεί
• επικερδείς
• Αγορά ευκαιρία σαφώς καθορισμένες
• Μετοχικό κεφάλαιο δομή, σε αντικατάσταση
• Τιμή εισόδου εγκατεστημένοι επίπεδο
Δεν είναι απαραίτητο να έχουν όλα τα παραπάνω κριτήρια συμπληρωθεί, αλλά τα περισσότερα τόσο το καλύτερο, όπως κάθε κριτήρια μειώνει τον κίνδυνο για σας, τον επενδυτή.
Πώς ξέρεις ότι η εταιρεία πρόκειται να λίστα; Η σύντομη απάντηση είναι δεν κάνετε. Ακόμη και ορισμένες χρηματιστήριο έχουν τραβηχθεί την τελευταία στιγμή. Η ουσία είναι η επένδυση σε Pre-IPO είναι επικίνδυνη, οπότε φροντίστε να επενδύσουν μόνο ό, τι σας να χάσετε. Και μόνο επενδύουν κατ 'ανώτατο όριο, λέει το 10% των επενδύσεων χαρτοφυλακίου σας.
Ωστόσο, όταν εργάζονται, οι αποδόσεις μπορεί να είναι αρκετά υψηλό. Γνωρίζω την πρόσφατη float όταν η προ-IPO επενδυτές που αγοράζονται από $ 0,10 ανά μετοχή, λιγότερο από 4 μήνες πριν από το ΙΡΟ. Η εταιρεία εξίσου από $ 0,20 και μέσα σε 6 μήνες, οι μετοχές αυξήθηκε σε πάνω από 0,60 δολάρια. Αυτό είναι 6 φορές τα χρήματά σας μέσα σε ένα χρόνο. Ωστόσο έχουμε κατά νου ότι αυτή ήταν σχετικά κερδοσκοπία, και την προ-IPO επενδυτών θα μπορούσε εύκολα να είχε μόλις έχουν εγκαταλείψει την εκμετάλλευση των αποθεμάτων για δύο χρόνια.
Σε ό, τι αφορά τη δέουσα επιμέλεια, είναι συνετό να δαπανήσει περίπου 20 λεπτά στο τηλέφωνο για να του CEO ή ακόμη καλύτερα, να ανταποκρίνεται με αυτούς. Αναθέστε τους να απαντούν σε τυχόν ερωτήσεις που έχετε για την εταιρεία και την ικανότητά της να εκπληρώσει τις υποσχέσεις της. Αν είστε επενδύει $ 100.000 και πλέον, ήρθε η ώρα τον κόπο. Αν ήταν να περάσει ένα ανάλογο ποσό για ένα αυτοκίνητο, είμαι σίγουρος πως θα πάρουμε γύρω από το μπλοκ αρκετές φορές, οπότε βεβαιωθείτε ότι θα κάνει κάποια μαθήματα στο πλαίσιο της προοπτικής μιας προ-IPO επενδύσεων.
Πώς θα αποκτήσετε πρόσβαση σε προ-IPO ευκαιρίες; Μιλήστε με τον χρηματιστή σας ή να γνωρίσετε μια συμβουλευτική εταιρεία που ειδικεύεται στην προ-IPO raisings κεφαλαίου. Από καιρό σε καιρό, θα δείτε ακόμη τους διαφημίζονται στην Χρηματοοικονομική Ανάλυση (www.afr.com.au). Είναι δωρεάν και να ρωτήσω ακόμα κι αν δεν επενδύσουν, είναι καλό να πάρετε μια ιδέα για αυτό το είδος της επένδυσης πριν από τη σύνταξη μιας επιταγής.
© Len McDowall, αναπόσπαστο κεφάλαιο ομάδα
www.integralcapital.com
Σχετικές ερωτήσεις:
- Κατανόηση Venture Capital από Επενδύσεων Guru, Len Mcdowall Sharan ερωτά: Καθημερινά διαβάζουμε για εταιρείες που έχουν προκαλέσει εκατομμύρια δολάρια του κεφαλαίου για να χρηματοδοτήσει την ανάπτυξη και την ...
- Pre-IPO Επένδυση Συμβουλές Gregg ερωτά: Pre-IPO μετοχικού κεφαλαίου είναι η έκδοση μετοχών από εταιρεία πριν από μια χρηματιστηριακή αγορά του καταλόγου. Μην συγχέουμε ...
- Δημόσιος Λίστα μια εταιρεία, η Πλεονεκτήματα και Μειονεκτήματα Emile ερωτά: Μια εταιρεία του λόγους για την απόφαση σχετικά με κοινό κατάλογος του χρηματιστηρίου συχνά περιλαμβάνουν την ικανότητα να ...
- Η σωστή θέση και το Δικαίωμα Τύπος Katy ερωτά: Είναι πράγματι ένα από τα παλαιότερα pick-up γραμμές στο βιβλίο. Είμαι βέβαιος Neanderthals είχαν μόνιμη γύρω ...
- Γιατί δεν έχουν όλοι επενδύουν χρήματα σε ΙΡΟ αντί για μετοχές; Cara ρωτά: Γιατί δεν έχουν όλοι επενδύουν χρήματα σε ΙΡΟ αντί για μετοχές; Όταν οι άνθρωποι έχουν χρήματα στα χέρια τους γιατί ...
