Pre-IPO Investissement: Conseils d'experts pour l'investisseur professionnel des Finances, Guru, Len Mcdowall
Bobbie demande:
Cet article se penche sur les avantages et les inconvénients d'investir dans ce que l'on appelle pré-IPO Capital.
Qu'est-ce que le pré-IPO Capital? Eh bien c'est exactement ce que, le capital qui est soulevée préalablement à l'introduction en bourse.
Alors, pour rendre les choses claires, une introduction en bourse, ou le premier appel public à l'épargne, renvoie à l'époque où une entreprise est sur le point de la liste sur la bourse, et ils ont publié un prospectus en vue d'attirer les investisseurs des fonds. Le montant demandé varier considérablement en fonction de la taille de l'entreprise et la nécessité pour le capital. Donc, si vous investissez dans une IPO, vous obtenez le prospectus par l'intermédiaire d'un courtier ou en ligne, veuillez remplir le formulaire de demande et il en poste avec un chèque. Environ 3 à 4 semaines plus tard, les listes d'entreprises et vous obtenez vos actions que vous pouvez vendre immédiatement si vous le souhaitez.
Vous êtes souvent limité par le nombre maximal d'actions vous pouvez vous abonner à. Il sera mai $ 10.000 pour exemple. Il y aura aussi un minimum d'abonnement. Cela varie de flotté au cours de flotter.
L'autre chose qui est commun avec une offre d'introduction, c'est qu'il ya une période de temps définie dans laquelle vous devez répondre. - En général environ 3 semaines. Cela permet à l'entreprise et de leur courtier afin de coordonner le char de l'échange. Il crée également l'urgence pour l'investisseur en vous donnant une date limite pour prendre une décision par.
Les bases de pré-IPO ...
Pre-IPO est bien différente de ce, même si cela semble similaire. Pre-IPO est porté de 3 mois à 18 mois avant de la société sur la liste ASX. Il est généralement effectuée sans un prospectus et dans la plupart des cas se fait à un moment où il n'y a pas de stock-courtier représentant la société ou de souscription le flotteur.
Lors de la pre-IPO niveau, il n'ya aucune garantie que la société fera à la BPI, ce que le prix de l'action sera, ou même courtier qui le fera. Aussi, parce qu'il mai prendre jusqu'à 2 ans avant que la société flotteurs, votre argent est très attaché jusqu'alors.
Comme vous pouvez le voir, il ya plus de risques en cause. Pour tenir compte de cette pré-offices de propriété intellectuelle sont généralement offerts à un rabais considérable à l'introduction en bourse prévue des prix. Par exemple, si la société X estime qu'ils liste de $ 1, mai ils offrent des actions dans une pre-IPO capitaux à $ 0.25. Si elles finissent par liste pour 1 $, il vous faire 4 fois sur votre argent à l'introduction en bourse.
La plupart des investisseurs n'ont même pas entendu parler de pré-IPO de possibilités d'investissement. La raison en est qu'ils ne sont généralement commercialisées à de gros investisseurs à valeur nette élevée des particuliers, des investisseurs professionnels et des fonds d'investissement. Alors, pour gagner à une exposition, de sorte que vous devez connaître les bonnes personnes. Même à haute valeur nette des particuliers ne sont pas souvent exposés à la pre-IPO possibilités simplement parce qu'ils ne sont pas connectés à l'entreprise ou le courtier / conseiller en gestion de l'offre.
Les possibilités sont plus limitées aux "gros" investisseurs cependant peu de possibilités sont parfois disponibles à certains "détail" des investisseurs.
Les principales stratégies de réduction de risque des investisseurs dans le pré-IPO possibilités ...
Il n'y a pas de moyen sûr d'investir dans de pre-IPO possibilités. Tout simplement parce que il ya beaucoup de facteurs que mai éviter à l'entreprise d'atteindre le marché boursier. Donc, la clé est d'investir dans des sociétés qui sont assez proches à la cotation. Certains des indicateurs de cette situation sont:
• Estimation de la liste calendrier indiqué dans le document note d'information (idéalement dans les 12 mois)
• Conseil d'administration en place
• chef de la direction en place
• Gestion des clés et du personnel en place
• Plomb courtier en place (ou au moins à court figurant)
• Dénomination équipe en place (pour les IPO)
• Comptable en place (pour les IPO)
• Conseiller en place (pour les IPO)
• Les projections financières terminé
• rentable
• opportunité de marché clairement défini
• Partager la structure du capital en place
• Valeur de niveau d'entrée établi
Il n'est pas nécessaire de disposer de tous les critères ci-dessus cochée, mais le plus mieux que chacun des critères diminue le risque pour vous, l'investisseur.
Comment savez-vous que la société va à la liste? La réponse courte est que vous ne le font pas. Même certains offices de propriété industrielle ont été arrachées à la dernière minute. En bout de ligne, investir en pré-IPO est risqué, assurez-vous donc d'investir uniquement sur ce que vous pouvez vous permettre de perdre. Et seulement investir un maximum de dire 10% de votre portefeuille de placement.
Mais quand ils travaillent, le rendement peut être tout à fait stupéfiante. Je sais d'une récente float où le pre-IPO investisseurs acheté à 0,10 $ par action, moins de 4 mois avant l'introduction en bourse. L'entreprise à flot au prix de 0,20 $ et un délai de 6 mois, la part est passée à plus de $ 0.60. C'est 6 fois votre argent dans un an. Toutefois garder à l'esprit que cela a été relativement spéculatif, et la pre-IPO investisseurs pourraient facilement avoir seulement été tenue le stock pour une couple d'années.
En termes de diligence, il est sage de passer environ 20 minutes au téléphone avec le chef de la direction, ou mieux encore, les rencontrer. Faites-leur de répondre à toutes vos questions sur l'entreprise et sa capacité à tenir ses promesses. Si vous êtes d'investir 100000 $ de plus, il est temps bien dépensé. Si vous étiez à dépenser un montant similaire sur une voiture, je suis sûr que vous allez prendre autour de la bloquer une couple de fois, assurez-vous de faire des devoirs lors de l'examen de pré-investissement IPO.
Donc, comment faire pour avoir accès aux pre-IPO possibilités? Parlez-en à votre courtier ou apprendre à connaître un conseil entreprise qui se spécialise dans le pré-IPO Capital raisings. De temps en temps, vous pourrez également voir leur publicité dans la Revue financière (www.afr.com.au). Il est libre de demander et même si vous n'avez pas investir, il est bon d'avoir une idée de ce type d'investissement avant de la rédaction d'un chèque.
© Len McDowall, Integral Capital Group
www.integralcapital.com
Cet article se penche sur les avantages et les inconvénients d'investir dans ce que l'on appelle pré-IPO Capital.
Qu'est-ce que le pré-IPO Capital? Eh bien c'est exactement ce que, le capital qui est soulevée préalablement à l'introduction en bourse.
Alors, pour rendre les choses claires, une introduction en bourse, ou le premier appel public à l'épargne, renvoie à l'époque où une entreprise est sur le point de la liste sur la bourse, et ils ont publié un prospectus en vue d'attirer les investisseurs des fonds. Le montant demandé varier considérablement en fonction de la taille de l'entreprise et la nécessité pour le capital. Donc, si vous investissez dans une IPO, vous obtenez le prospectus par l'intermédiaire d'un courtier ou en ligne, veuillez remplir le formulaire de demande et il en poste avec un chèque. Environ 3 à 4 semaines plus tard, les listes d'entreprises et vous obtenez vos actions que vous pouvez vendre immédiatement si vous le souhaitez.
Vous êtes souvent limité par le nombre maximal d'actions vous pouvez vous abonner à. Il sera mai $ 10.000 pour exemple. Il y aura aussi un minimum d'abonnement. Cela varie de flotté au cours de flotter.
L'autre chose qui est commun avec une offre d'introduction, c'est qu'il ya une période de temps définie dans laquelle vous devez répondre. - En général environ 3 semaines. Cela permet à l'entreprise et de leur courtier afin de coordonner le char de l'échange. Il crée également l'urgence pour l'investisseur en vous donnant une date limite pour prendre une décision par.
Les bases de pré-IPO ...
Pre-IPO est bien différente de ce, même si cela semble similaire. Pre-IPO est porté de 3 mois à 18 mois avant de la société sur la liste ASX. Il est généralement effectuée sans un prospectus et dans la plupart des cas se fait à un moment où il n'y a pas de stock-courtier représentant la société ou de souscription le flotteur.
Lors de la pre-IPO niveau, il n'ya aucune garantie que la société fera à la BPI, ce que le prix de l'action sera, ou même courtier qui le fera. Aussi, parce qu'il mai prendre jusqu'à 2 ans avant que la société flotteurs, votre argent est très attaché jusqu'alors.
Comme vous pouvez le voir, il ya plus de risques en cause. Pour tenir compte de cette pré-offices de propriété intellectuelle sont généralement offerts à un rabais considérable à l'introduction en bourse prévue des prix. Par exemple, si la société X estime qu'ils liste de $ 1, mai ils offrent des actions dans une pre-IPO capitaux à $ 0.25. Si elles finissent par liste pour 1 $, il vous faire 4 fois sur votre argent à l'introduction en bourse.
La plupart des investisseurs n'ont même pas entendu parler de pré-IPO de possibilités d'investissement. La raison en est qu'ils ne sont généralement commercialisées à de gros investisseurs à valeur nette élevée des particuliers, des investisseurs professionnels et des fonds d'investissement. Alors, pour gagner à une exposition, de sorte que vous devez connaître les bonnes personnes. Même à haute valeur nette des particuliers ne sont pas souvent exposés à la pre-IPO possibilités simplement parce qu'ils ne sont pas connectés à l'entreprise ou le courtier / conseiller en gestion de l'offre.
Les possibilités sont plus limitées aux "gros" investisseurs cependant peu de possibilités sont parfois disponibles à certains "détail" des investisseurs.
Les principales stratégies de réduction de risque des investisseurs dans le pré-IPO possibilités ...
Il n'y a pas de moyen sûr d'investir dans de pre-IPO possibilités. Tout simplement parce que il ya beaucoup de facteurs que mai éviter à l'entreprise d'atteindre le marché boursier. Donc, la clé est d'investir dans des sociétés qui sont assez proches à la cotation. Certains des indicateurs de cette situation sont:
• Estimation de la liste calendrier indiqué dans le document note d'information (idéalement dans les 12 mois)
• Conseil d'administration en place
• chef de la direction en place
• Gestion des clés et du personnel en place
• Plomb courtier en place (ou au moins à court figurant)
• Dénomination équipe en place (pour les IPO)
• Comptable en place (pour les IPO)
• Conseiller en place (pour les IPO)
• Les projections financières terminé
• rentable
• opportunité de marché clairement défini
• Partager la structure du capital en place
• Valeur de niveau d'entrée établi
Il n'est pas nécessaire de disposer de tous les critères ci-dessus cochée, mais le plus mieux que chacun des critères diminue le risque pour vous, l'investisseur.
Comment savez-vous que la société va à la liste? La réponse courte est que vous ne le font pas. Même certains offices de propriété industrielle ont été arrachées à la dernière minute. En bout de ligne, investir en pré-IPO est risqué, assurez-vous donc d'investir uniquement sur ce que vous pouvez vous permettre de perdre. Et seulement investir un maximum de dire 10% de votre portefeuille de placement.
Mais quand ils travaillent, le rendement peut être tout à fait stupéfiante. Je sais d'une récente float où le pre-IPO investisseurs acheté à 0,10 $ par action, moins de 4 mois avant l'introduction en bourse. L'entreprise à flot au prix de 0,20 $ et un délai de 6 mois, la part est passée à plus de $ 0.60. C'est 6 fois votre argent dans un an. Toutefois garder à l'esprit que cela a été relativement spéculatif, et la pre-IPO investisseurs pourraient facilement avoir seulement été tenue le stock pour une couple d'années.
En termes de diligence, il est sage de passer environ 20 minutes au téléphone avec le chef de la direction, ou mieux encore, les rencontrer. Faites-leur de répondre à toutes vos questions sur l'entreprise et sa capacité à tenir ses promesses. Si vous êtes d'investir 100000 $ de plus, il est temps bien dépensé. Si vous étiez à dépenser un montant similaire sur une voiture, je suis sûr que vous allez prendre autour de la bloquer une couple de fois, assurez-vous de faire des devoirs lors de l'examen de pré-investissement IPO.
Donc, comment faire pour avoir accès aux pre-IPO possibilités? Parlez-en à votre courtier ou apprendre à connaître un conseil entreprise qui se spécialise dans le pré-IPO Capital raisings. De temps en temps, vous pourrez également voir leur publicité dans la Revue financière (www.afr.com.au). Il est libre de demander et même si vous n'avez pas investir, il est bon d'avoir une idée de ce type d'investissement avant de la rédaction d'un chèque.
© Len McDowall, Integral Capital Group
www.integralcapital.com
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