Pre-IPO Investeren: Deskundig advies voor de professionele belegger van Financiën de Guru, Len Mcdowall
Bobbie vraagt:
Dit artikel geeft een kijkje in de voors en tegens van het investeren in de zogenaamde pre-IPO kapitaal.
Wat is Pre-IPO kapitaal? Nou het is precies dat, kapitaal dat aan de orde wordt gesteld voorafgaand aan een beursgang.
Dus dingen duidelijk te maken, een IPO, initial public offering of, verwijst naar het moment waarop een bedrijf is over naar de lijst op de beurs, en ze hebben een prospectus uitgegeven om investeerders aan te trekken middelen. De gevraagde bedragen sterk uiteenlopen, afhankelijk van de grootte van de onderneming en de behoefte aan kapitaal. Dus als je investeert in een IPO, dan krijgt u het prospectus via een makelaar of online, vul het aanvraagformulier in te vullen en te plaatsen in combinatie met een check. Ongeveer 3 tot 4 weken later kwam het bedrijf lijsten en u krijgt uw aandelen die u kunt meteen verkopen als je wilt.
U bent meestal beperkt door het maximum aantal aandelen kunt u zich abonneren op. Het kan bijvoorbeeld $ 10.000. Er zal ook worden gezorgd voor een minimale abonnement. Dit varieert van float naar float natuurlijk.
Een ander ding dat gebruikelijk is met het aanbieden van een IPO is dat er een bepaalde periode waarin u moet reageren. - Meestal ongeveer 3 weken. Hierdoor kan de onderneming en hun makelaar voor de coördinatie van de vlotter met de ruil. Dat leidt tot urgentie voor de belegger door het geven u een termijn beschikt om een beslissing neemt.
De basisgegevens over pre-IPO ...
Pre-IPO is veel anders dan dit, hoewel het klinkt vergelijkbaar. Pre-IPO aan de orde wordt gesteld overal vanaf 3 maanden tot 18 maanden voorafgaand aan de onderneming notering op de ASX. Het wordt meestal gedaan zonder een prospectus en in de meeste gevallen gebeurt op een moment dat er geen sprake is van stock-makelaar die de onderneming of het overnemen van de drijver.
Tijdens de pre-IPO-niveau, is er geen enkele garantie dat de onderneming maakt het tot de werkelijke IPO, wat de koers zal zijn, of zelfs die makelaar zal doen. Ook, want het kan tot 2 jaar voordat de onderneming drijft, uw geld is grotendeels gebonden tot dan toe.
Zoals je kunt zien is er hogere risico's. Om uitdrukking te geven aan dit pre-IPO's worden meestal aangeboden tegen een aanzienlijke korting op het verwachte IPO prijs. Bijvoorbeeld, als bedrijf X geloofde dat zij zullen lijst voor $ 1, kunnen zij bieden aandelen in een pre-IPO kapitaal aan te trekken op $ 0,25. Moeten zij uiteindelijk aanbieding voor $ 1, je maakt ze 4 keer op uw geld bij de beursgang.
De meeste beleggers hebben niet eens gehoord van pre-IPO investeringsmogelijkheden. Dit komt doordat ze zijn slechts meestal verkocht aan groothandel beleggers, vermogende particulieren, professionele beleggers en beleggingsfondsen. Dus om de blootstelling aan een, je soort van moet weten de juiste mensen. Zelfs vermogende particulieren niet vaak blootgesteld aan pre-IPO kansen simpelweg omdat zij niet zijn aangesloten op het bedrijf of de makelaar / adviseur die het beheer van het aanbod.
De meeste kansen zijn beperkt tot "wholesale" beleggers echter beperkte mogelijkheden zijn soms beschikbaar voor enkele "kleine" beleggers.
Belangrijke strategieën voor het terugdringen van risico-investeerder in pre-IPO kansen ...
Er bestaat geen veilige manier om te investeren in pre-IPO kansen. Simpelweg omdat er veel factoren die kunnen voorkomen dat het bedrijf vanaf het bereiken van de aandelenmarkt. Dus de sleutel is om te investeren in bedrijven die vrij dicht bij aanbieding. Sommige van de indicatoren hiervoor zijn:
• Schatting listing tijdschema vermeld in de Informatie Memorandum document (idealiter binnen 12 maanden)
• raad van bestuur in plaats
• CEO in plaats
• Key management en het personeel in plaats
• Lood makelaar in te voeren (of op zijn minst shortlist)
• Juridische team in te voeren (voor IPO)
• Accountant in plaats (voor IPO)
• Adviseur in te voeren (voor IPO)
• Financiële projecties voltooid
• Rendabele
• Markt gelegenheid duidelijk omschreven
• Maatschappelijk kapitaal structuur in plaats
• Value instap vastgesteld
Het is niet noodzakelijk om over alle bovengenoemde criteria aangevinkt, maar hoe meer hoe beter als elk criteria vermindert het risico voor u, de belegger.
Hoe weet je dat het bedrijf gaat naar de lijst? Het korte antwoord is: je doet het niet. Zelfs een aantal IPO's werden getrokken op het laatste moment. De onderste lijn is te investeren in pre-IPO is riskant, dus vergeet niet om uitsluitend te investeren wat je kunt veroorloven om te verliezen. En alleen investeren een maximum van bijvoorbeeld 10% van uw beleggingsportefeuille.
Maar als ze werk, het rendement kan worden nogal onthutsend. Ik weet van een recent float waar de pre-IPO investeerders gekocht op $ 0,10 per aandeel, minder dan 4 maanden vóór de IPO. De onderneming dreven op $ 0,20 en binnen 6 maanden, de aandelen stegen tot boven de $ 0,60. Dat is 6 keer uw geld binnen een jaar. Echter bedenken dat dit was relatief speculatief, en de pre-IPO beleggers kan alleen maar makkelijk zijn links waar de voorraden zich bevinden voor een paar jaar.
In termen van Due Diligence, het is verstandig om vooraf te besteden ongeveer 20 minuten aan de telefoon aan de CEO of beter nog, een ontmoeting met hen. Haal ze te beantwoorden wanneer u vragen heeft over het bedrijf en haar vermogen om haar beloften. Als u investeert $ 100.000 of meer, het is tijd goed besteed. Als je nog te besteden en een zelfde bedrag op een auto, ik weet zeker dat je zou hem rond het blok een paar keer, dus zorg ervoor dat je doet wat huiswerk als gekeken wordt naar een pre-IPO investeringen.
Dus hoe denkt u toegang te krijgen tot pre-IPO kansen? Bespreek met uw makelaar of maak kennis met een adviserende onderneming die gespecialiseerd is in de pre-IPO kapitaal raisings. Van tijd tot tijd, ziet u ook te adverteren in de Financial Review (www.afr.com.au). It's free wenst navraag te doen en zelfs als je niet investeren, het is goed om te kijken wat voor dit soort investeringen voorafgaand aan het schrijven van een check.
© Len McDowall, integraal Capital Group
www.integralcapital.com
Dit artikel geeft een kijkje in de voors en tegens van het investeren in de zogenaamde pre-IPO kapitaal.
Wat is Pre-IPO kapitaal? Nou het is precies dat, kapitaal dat aan de orde wordt gesteld voorafgaand aan een beursgang.
Dus dingen duidelijk te maken, een IPO, initial public offering of, verwijst naar het moment waarop een bedrijf is over naar de lijst op de beurs, en ze hebben een prospectus uitgegeven om investeerders aan te trekken middelen. De gevraagde bedragen sterk uiteenlopen, afhankelijk van de grootte van de onderneming en de behoefte aan kapitaal. Dus als je investeert in een IPO, dan krijgt u het prospectus via een makelaar of online, vul het aanvraagformulier in te vullen en te plaatsen in combinatie met een check. Ongeveer 3 tot 4 weken later kwam het bedrijf lijsten en u krijgt uw aandelen die u kunt meteen verkopen als je wilt.
U bent meestal beperkt door het maximum aantal aandelen kunt u zich abonneren op. Het kan bijvoorbeeld $ 10.000. Er zal ook worden gezorgd voor een minimale abonnement. Dit varieert van float naar float natuurlijk.
Een ander ding dat gebruikelijk is met het aanbieden van een IPO is dat er een bepaalde periode waarin u moet reageren. - Meestal ongeveer 3 weken. Hierdoor kan de onderneming en hun makelaar voor de coördinatie van de vlotter met de ruil. Dat leidt tot urgentie voor de belegger door het geven u een termijn beschikt om een beslissing neemt.
De basisgegevens over pre-IPO ...
Pre-IPO is veel anders dan dit, hoewel het klinkt vergelijkbaar. Pre-IPO aan de orde wordt gesteld overal vanaf 3 maanden tot 18 maanden voorafgaand aan de onderneming notering op de ASX. Het wordt meestal gedaan zonder een prospectus en in de meeste gevallen gebeurt op een moment dat er geen sprake is van stock-makelaar die de onderneming of het overnemen van de drijver.
Tijdens de pre-IPO-niveau, is er geen enkele garantie dat de onderneming maakt het tot de werkelijke IPO, wat de koers zal zijn, of zelfs die makelaar zal doen. Ook, want het kan tot 2 jaar voordat de onderneming drijft, uw geld is grotendeels gebonden tot dan toe.
Zoals je kunt zien is er hogere risico's. Om uitdrukking te geven aan dit pre-IPO's worden meestal aangeboden tegen een aanzienlijke korting op het verwachte IPO prijs. Bijvoorbeeld, als bedrijf X geloofde dat zij zullen lijst voor $ 1, kunnen zij bieden aandelen in een pre-IPO kapitaal aan te trekken op $ 0,25. Moeten zij uiteindelijk aanbieding voor $ 1, je maakt ze 4 keer op uw geld bij de beursgang.
De meeste beleggers hebben niet eens gehoord van pre-IPO investeringsmogelijkheden. Dit komt doordat ze zijn slechts meestal verkocht aan groothandel beleggers, vermogende particulieren, professionele beleggers en beleggingsfondsen. Dus om de blootstelling aan een, je soort van moet weten de juiste mensen. Zelfs vermogende particulieren niet vaak blootgesteld aan pre-IPO kansen simpelweg omdat zij niet zijn aangesloten op het bedrijf of de makelaar / adviseur die het beheer van het aanbod.
De meeste kansen zijn beperkt tot "wholesale" beleggers echter beperkte mogelijkheden zijn soms beschikbaar voor enkele "kleine" beleggers.
Belangrijke strategieën voor het terugdringen van risico-investeerder in pre-IPO kansen ...
Er bestaat geen veilige manier om te investeren in pre-IPO kansen. Simpelweg omdat er veel factoren die kunnen voorkomen dat het bedrijf vanaf het bereiken van de aandelenmarkt. Dus de sleutel is om te investeren in bedrijven die vrij dicht bij aanbieding. Sommige van de indicatoren hiervoor zijn:
• Schatting listing tijdschema vermeld in de Informatie Memorandum document (idealiter binnen 12 maanden)
• raad van bestuur in plaats
• CEO in plaats
• Key management en het personeel in plaats
• Lood makelaar in te voeren (of op zijn minst shortlist)
• Juridische team in te voeren (voor IPO)
• Accountant in plaats (voor IPO)
• Adviseur in te voeren (voor IPO)
• Financiële projecties voltooid
• Rendabele
• Markt gelegenheid duidelijk omschreven
• Maatschappelijk kapitaal structuur in plaats
• Value instap vastgesteld
Het is niet noodzakelijk om over alle bovengenoemde criteria aangevinkt, maar hoe meer hoe beter als elk criteria vermindert het risico voor u, de belegger.
Hoe weet je dat het bedrijf gaat naar de lijst? Het korte antwoord is: je doet het niet. Zelfs een aantal IPO's werden getrokken op het laatste moment. De onderste lijn is te investeren in pre-IPO is riskant, dus vergeet niet om uitsluitend te investeren wat je kunt veroorloven om te verliezen. En alleen investeren een maximum van bijvoorbeeld 10% van uw beleggingsportefeuille.
Maar als ze werk, het rendement kan worden nogal onthutsend. Ik weet van een recent float waar de pre-IPO investeerders gekocht op $ 0,10 per aandeel, minder dan 4 maanden vóór de IPO. De onderneming dreven op $ 0,20 en binnen 6 maanden, de aandelen stegen tot boven de $ 0,60. Dat is 6 keer uw geld binnen een jaar. Echter bedenken dat dit was relatief speculatief, en de pre-IPO beleggers kan alleen maar makkelijk zijn links waar de voorraden zich bevinden voor een paar jaar.
In termen van Due Diligence, het is verstandig om vooraf te besteden ongeveer 20 minuten aan de telefoon aan de CEO of beter nog, een ontmoeting met hen. Haal ze te beantwoorden wanneer u vragen heeft over het bedrijf en haar vermogen om haar beloften. Als u investeert $ 100.000 of meer, het is tijd goed besteed. Als je nog te besteden en een zelfde bedrag op een auto, ik weet zeker dat je zou hem rond het blok een paar keer, dus zorg ervoor dat je doet wat huiswerk als gekeken wordt naar een pre-IPO investeringen.
Dus hoe denkt u toegang te krijgen tot pre-IPO kansen? Bespreek met uw makelaar of maak kennis met een adviserende onderneming die gespecialiseerd is in de pre-IPO kapitaal raisings. Van tijd tot tijd, ziet u ook te adverteren in de Financial Review (www.afr.com.au). It's free wenst navraag te doen en zelfs als je niet investeren, het is goed om te kijken wat voor dit soort investeringen voorafgaand aan het schrijven van een check.
© Len McDowall, integraal Capital Group
www.integralcapital.com
Gerelateerde vragen:
- Inzicht in Risicokapitaalverrichtingen door investeringen Guru, Len Mcdowall Sharan vraagt: Dagelijks lezen we over bedrijven die hebben gewezen op miljoenen dollars van kapitaal ter financiering van de groei en ...
- Pre-IPO Investeren Tips Gregg vraagt: pre-IPO eigen vermogen is de uitgifte van aandelen door een vennootschap voorafgaand aan een beursnotering. Niet te verwarren ...
- Openbaar een aanbieding Company, de Voordelen & Nadelen Emile vraagt: Een bedrijf dat de redenen voor het besluit tot algemeen lijst op de beurs vaak niet meer de mogelijkheid te krijgen ...
- De juiste plaats en het juiste type Katy vraagt: Het is echt een van de oudste pick-up lijnen in het boek. Ik ben er zeker van dat de Neanderthaler stonden rond ...
- Waarom niet iedereen geld op IPO in plaats van aandelen? Cara vraagt: Waarom niet iedereen geld op IPO in plaats van aandelen? Wanneer mensen hebben geld in hun handen waarom ...
