Investir pré-IPO: consultoria especializada para o investidor profissional por Guru Finanças, Len McDowall
Bobbie pergunta:
Este artigo lança um olhar sobre os prós e os contras de investir no que é chamado de pré-IPO capital.
Qual é pré-IPO capital? Bem, é exatamente isso, o capital que é levantada antes de um IPO.
Então, para tornar as coisas claras, um IPO, ou oferta pública inicial, refere-se ao momento em que uma empresa está prestes a lista na bolsa de valores, e que tenham emitido um prospecto a fim de atrair os investidores dos fundos. Os montantes variam muito dependendo da procuraram o tamanho da empresa e da necessidade de capital. Então se você investir em um IPO, você está com o prospecto ou por intermédio de um corretor on-line, preencha o formulário de candidatura e publicá-la em conjunto com um check. Cerca de 3 a 4 semanas depois, a empresa obtém a sua lista e as acções que você pode vender imediatamente se quiser.
Você está normalmente limitado pelo número máximo de ações que você pode inscrever-se. Pode ser $ 10.000 por exemplo. Haverá também uma subscrição mínima. Isso varia de bóia a flutuar naturalmente.
A outra coisa que é comum com uma oferta IPO é que existe um período definido no tempo em que você deve responder. - Normalmente cerca de 3 semanas. Isto permite que a empresa e seus corretores para coordenar a flutuar com a troca. Também cria urgência para o investidor, dando-lhe uma data limite para apresentar a decisão por um.
As noções básicas sobre Pré-IPO ...
Pré-IPO é muito diferente a este, apesar de sons semelhantes. Pré-IPO é levantada em qualquer lugar a partir de 3 meses a 18 meses antes de a companhia para a listagem ASX. Normalmente é feito sem um prospecto e, na maioria dos casos é feito numa altura em que não existe um stock-broker representam a empresa ou a assunção float.
No nível pré-IPO, não há garantia de que a empresa irá tornar mais real para o IPO, qual será o preço das acções, ou mesmo corretor que irá fazê-lo. Também, porque pode levar até 2 anos antes de a empresa flutuadores, o dinheiro é muito bem amarradas até então.
Como vocês podem ver, há maior risco envolvido. Para reflectir este problema, pré-IPOs são geralmente oferecidas a um desconto considerável para a previsão de IPO preço. Por exemplo, se empresa X acreditavam que eles vão lista de $ 1, elas podem oferecer acções de uma pré-IPO angariação de capital de US $ 0,25. Caso eles acabam por $ 1 enumeração, que você faz 4 vezes sobre o seu dinheiro, a IPO.
A maioria dos investidores não tenham sequer ouvido falar de pré-IPO oportunidades de investimento. Isso acontece porque eles são normalmente comercializados apenas para os investidores por grosso, alto patrimônio líquido indivíduos, os investidores profissionais e os fundos de investimento. Então, para ganhar exposição a um, que tipo de necessidade de conhecer as pessoas certas. Mesmo alto patrimônio líquido indivíduos não obtêm frequentemente expostos a pré-IPO oportunidades simplesmente porque não estão ligados à empresa ou do corretor / consultor de gestão da oferta.
A maioria das oportunidades são restritas a "grosso" investidores, no entanto, limitado por vezes são as oportunidades disponíveis para alguns "pequenos" investidores.
Principais estratégias para a redução de risco investidor no Pré-IPO oportunidades ...
Não existe uma forma segura de investir em pré-IPO oportunidades. Simplesmente porque existem muitos fatores que podem impedir a empresa de atingir o mercado acionário. Portanto, a chave é investir em empresas que estão bastante próximos de listagem. Alguns dos indicadores para isso são:
• Estimativa listagem horário indicado no documento Information Memorandum (idealmente dentro de 12 meses)
• Conselho de Administração em substituição
• CEO, em substituição
• Gestão de chaves e pessoal no local
• Chumbo corretor no local (ou, pelo menos curto listados)
• Legal equipe no lugar (para IPO)
• Contador no lugar (para IPO)
• Consultor em lugar (para IPO)
• projeções financeiras concluída
• rentável
• Mercado oportunidade claramente definidos
• Capital social estrutura no local
• Valor entrada nível estabelecido
Não é necessário dispor de todos os critérios acima assinalada, mas quanto mais, melhor, uma vez que cada critério reduz o risco para você, o investidor.
Como você sabe, a empresa está indo para a lista? A resposta curta é que não. Mesmo alguns IPO's foram puxadas no último minuto. O fundamental é investir em pré-IPO é arriscado, por isso não deixe de investir apenas o que você pode dar ao luxo de perder. E só investir um máximo de 10% do seu dizer carteira de investimento.
Entretanto quando trabalham, os retornos podem ser bastante assustadoras. Sei de uma recente float onde o pré-IPO investidores comprados em em US $ 0,10 por ação, menos de 4 meses antes do IPO. A empresa lançada em US $ 0,20 e dentro de 6 meses, as ações subiram para mais de US $ 0,60. Isso é 6 vezes o seu dinheiro dentro de um ano. No entanto ter em conta que este foi relativamente especulativo, e os pré-IPO investidores só poderia ter sido facilmente esquerda segurando o estoque de um par de anos.
Em termos de Diligência, é sábio para gastar cerca de 20 minutos por telefone com o CEO ou melhor ainda, reunir-se com eles. Obtê-los a responder a quaisquer perguntas que você tem sobre a empresa e sua capacidade de concretizar as suas promessas. Se você está investindo $ 100000 ou mais, é tempo bem gasto. Se você estava a gastar um montante semelhante em um carro, tenho certeza de que iria levá-la ao redor do bloco um par de vezes, por isso verifique se você fizer alguma casa ao olhar para uma pré-IPO investimento.
Então, como você ter acesso ao pré-IPO oportunidades? Fale com o seu corretor ou dar a conhecer uma empresa que é especializada na consultoria pré-IPO raisings capital. De tempos em tempos, você também vê-los anunciados no Financial Review (www.afr.com.au). É um serviço gratuito para informar-se e mesmo se você não investir, é bom ter uma ideia para este tipo de investimento antes de escrever um check.
© Len McDowall, integrante Capital Group
www.integralcapital.com
Este artigo lança um olhar sobre os prós e os contras de investir no que é chamado de pré-IPO capital.
Qual é pré-IPO capital? Bem, é exatamente isso, o capital que é levantada antes de um IPO.
Então, para tornar as coisas claras, um IPO, ou oferta pública inicial, refere-se ao momento em que uma empresa está prestes a lista na bolsa de valores, e que tenham emitido um prospecto a fim de atrair os investidores dos fundos. Os montantes variam muito dependendo da procuraram o tamanho da empresa e da necessidade de capital. Então se você investir em um IPO, você está com o prospecto ou por intermédio de um corretor on-line, preencha o formulário de candidatura e publicá-la em conjunto com um check. Cerca de 3 a 4 semanas depois, a empresa obtém a sua lista e as acções que você pode vender imediatamente se quiser.
Você está normalmente limitado pelo número máximo de ações que você pode inscrever-se. Pode ser $ 10.000 por exemplo. Haverá também uma subscrição mínima. Isso varia de bóia a flutuar naturalmente.
A outra coisa que é comum com uma oferta IPO é que existe um período definido no tempo em que você deve responder. - Normalmente cerca de 3 semanas. Isto permite que a empresa e seus corretores para coordenar a flutuar com a troca. Também cria urgência para o investidor, dando-lhe uma data limite para apresentar a decisão por um.
As noções básicas sobre Pré-IPO ...
Pré-IPO é muito diferente a este, apesar de sons semelhantes. Pré-IPO é levantada em qualquer lugar a partir de 3 meses a 18 meses antes de a companhia para a listagem ASX. Normalmente é feito sem um prospecto e, na maioria dos casos é feito numa altura em que não existe um stock-broker representam a empresa ou a assunção float.
No nível pré-IPO, não há garantia de que a empresa irá tornar mais real para o IPO, qual será o preço das acções, ou mesmo corretor que irá fazê-lo. Também, porque pode levar até 2 anos antes de a empresa flutuadores, o dinheiro é muito bem amarradas até então.
Como vocês podem ver, há maior risco envolvido. Para reflectir este problema, pré-IPOs são geralmente oferecidas a um desconto considerável para a previsão de IPO preço. Por exemplo, se empresa X acreditavam que eles vão lista de $ 1, elas podem oferecer acções de uma pré-IPO angariação de capital de US $ 0,25. Caso eles acabam por $ 1 enumeração, que você faz 4 vezes sobre o seu dinheiro, a IPO.
A maioria dos investidores não tenham sequer ouvido falar de pré-IPO oportunidades de investimento. Isso acontece porque eles são normalmente comercializados apenas para os investidores por grosso, alto patrimônio líquido indivíduos, os investidores profissionais e os fundos de investimento. Então, para ganhar exposição a um, que tipo de necessidade de conhecer as pessoas certas. Mesmo alto patrimônio líquido indivíduos não obtêm frequentemente expostos a pré-IPO oportunidades simplesmente porque não estão ligados à empresa ou do corretor / consultor de gestão da oferta.
A maioria das oportunidades são restritas a "grosso" investidores, no entanto, limitado por vezes são as oportunidades disponíveis para alguns "pequenos" investidores.
Principais estratégias para a redução de risco investidor no Pré-IPO oportunidades ...
Não existe uma forma segura de investir em pré-IPO oportunidades. Simplesmente porque existem muitos fatores que podem impedir a empresa de atingir o mercado acionário. Portanto, a chave é investir em empresas que estão bastante próximos de listagem. Alguns dos indicadores para isso são:
• Estimativa listagem horário indicado no documento Information Memorandum (idealmente dentro de 12 meses)
• Conselho de Administração em substituição
• CEO, em substituição
• Gestão de chaves e pessoal no local
• Chumbo corretor no local (ou, pelo menos curto listados)
• Legal equipe no lugar (para IPO)
• Contador no lugar (para IPO)
• Consultor em lugar (para IPO)
• projeções financeiras concluída
• rentável
• Mercado oportunidade claramente definidos
• Capital social estrutura no local
• Valor entrada nível estabelecido
Não é necessário dispor de todos os critérios acima assinalada, mas quanto mais, melhor, uma vez que cada critério reduz o risco para você, o investidor.
Como você sabe, a empresa está indo para a lista? A resposta curta é que não. Mesmo alguns IPO's foram puxadas no último minuto. O fundamental é investir em pré-IPO é arriscado, por isso não deixe de investir apenas o que você pode dar ao luxo de perder. E só investir um máximo de 10% do seu dizer carteira de investimento.
Entretanto quando trabalham, os retornos podem ser bastante assustadoras. Sei de uma recente float onde o pré-IPO investidores comprados em em US $ 0,10 por ação, menos de 4 meses antes do IPO. A empresa lançada em US $ 0,20 e dentro de 6 meses, as ações subiram para mais de US $ 0,60. Isso é 6 vezes o seu dinheiro dentro de um ano. No entanto ter em conta que este foi relativamente especulativo, e os pré-IPO investidores só poderia ter sido facilmente esquerda segurando o estoque de um par de anos.
Em termos de Diligência, é sábio para gastar cerca de 20 minutos por telefone com o CEO ou melhor ainda, reunir-se com eles. Obtê-los a responder a quaisquer perguntas que você tem sobre a empresa e sua capacidade de concretizar as suas promessas. Se você está investindo $ 100000 ou mais, é tempo bem gasto. Se você estava a gastar um montante semelhante em um carro, tenho certeza de que iria levá-la ao redor do bloco um par de vezes, por isso verifique se você fizer alguma casa ao olhar para uma pré-IPO investimento.
Então, como você ter acesso ao pré-IPO oportunidades? Fale com o seu corretor ou dar a conhecer uma empresa que é especializada na consultoria pré-IPO raisings capital. De tempos em tempos, você também vê-los anunciados no Financial Review (www.afr.com.au). É um serviço gratuito para informar-se e mesmo se você não investir, é bom ter uma ideia para este tipo de investimento antes de escrever um check.
© Len McDowall, integrante Capital Group
www.integralcapital.com
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